典当风险的类别
典当风险根据不同划分标准,可分成若干种类。按照风险事故可以划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险;按照能否量化可以划分为可量化风险和不可量化风险;按照发生范围可以划分为系统性风险和非系统风险;按照诱发原因,可以划分为信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险以及 政策风险。其中,市场风险又包括利率风险和绝当风险,操作风险又包括鉴定评估风险、贷款结构与比例风险以及职业道德风险(内部欺诈)。
上述关于典当风险分类划分中,各种风险之间既相互包含、各有特点.又相互联系、相互独立。不管从哪一个角度看,典当业务的各种风险都是客观存在的,典当风险管理都应根据不同的风险采取不同的预防措施及控制策略来达到管理目的。
(一) 信用风险
(二) 信用风险,又叫违约风险,它是指债务人即当户不能履约偿还或延期偿还当金本息,使典当行收益受损的可能性。
信用风险的根源在于债务人,无论何时,典当行每增加一笔典当盈利性资产,都必须承担当户即债务人可能违约的风险,且不同的典当资产具有不同的信用风险,尽管当户出具了当物作保证,即办理了动产质押、权利质押或不动产抵押.但一旦债务人违约,要处置当物即各种质押物、抵押物,典当行都面临较大风险,要耗费大量人力、物力,增加不必要劳动消耗和成本支出,而且结果难以保证本息的足额偿付。
由于典当放款对象一般都是企业和个人,企业经营状况的好坏,受客观经济条件和企业经营环境的影响很大,其偿债能力无疑会因此受到影响。企业一旦经营失败,其经营风险立即就通过典当信用连锁关系转化为典当行贷款的信用风险。相应的,个人清偿债务的能力也随其就业状况和收人的变化而变化,所以,典当行发放 当金时,也应十分注意对借款个人的信用分析。
(二)流动性风险
流动性风险是指典当行面对负债如借款到期时需要偿还或客户对典当资金的需要增加时需要放款这两种情形,不能迅速从市场或现有的在押典当款中获得必需流动性资金而使典当行的信誉、收益和筹资能力受到损失的可能性。
典当行在经营过程中无法准确地判断当户什么时候申请多少当款,不能确定新的典当业务什么时候来临,它们对典当资金不断提出新需求,典当行又必须随时满足这些客户的要求,这就要求典当行的贷款资产要保持足够的流动性。有时为了稳定客户,抓住业务,维护信誉,典当行在不利的市场情况下也要处理绝当物品,收 回资金甚至高成本举债借人资金,结果会导致典当行收益减少或发生损失。
这种因流动性不足给典当行收益造成的损失就是流动性风险引起的,如果典当行贷款资产的流动性严重不足,又无法以合理的成本从市场上获得所需流动资金一旦遇到突发情况,就必然遭受流动性风险。因此,流动性管理的任务就是预测客户对资金的需求,以及决定如何提供足够的流动性资金。
(三)利率风险
利率风险是指由于市场利率变化使典当行的负债成本增加,或者贷款利率降低,资产收益减少而造成损失的可能性,它与资产负债结构有着密切关系。在典当行负债经营方式尚不发达的今天,这种利率性风险暂时对整个经营影响不大。但分析利率风险有助于了解其产生的根源,有利于从现阶段就应注意和学会加强利率管 理,充分利用利率,发挥其杠杠作用,从而规避其风险。
利率风险的主要根源在于资产与负债的期限以及持续期限的错配和市场利率的潜在变化。随着市场经济不断成熟,我国资金利率最终取消最高限制已是时间性问题。利率日益市场化、自由化,使得今后典当行会增加按市场利率付息的负债,这就无形增加了负债成本对利率变化敏感程度,同时也增加了典当行净收人减少的可 能性。这样,典当行的利率风险,也因市场利率变化的经常性、复杂性而增大。
此外,典当行资金还受市场资金供求关系影响,在供大于求的资金环境下,典当利率可能出现下跌,导致典当贷款资产收益降低;而同时,如负债是在市场利率较高的情况下借人的,且期限尚未到期,则典当行还要承受高额利息负债成本。这就会使典当行陷人“腹背受敌”的市场利率风险之中。
因此,对于典当行来说,资产和负债的期限及利率定价等搭配要基本一致,要做到完全对称是不可能地,关键在于典当行必须掌握可以接受的风险程度,并在可以接受的风险程度内.获得最高利润水平。
(四)操作风险
操作风险是指由于认为错误、技术缺陷或者不利的外部事件所造成损失的风险。它可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。
引发操作风险的因素是多方面的。如典当经营决策因缺乏科学性、民主性导致决策失误;典当设备性能和服务效果的不稳定性;典当业务人员鉴定评估失误,造成收假、收错、收偏;典当内部管理制度不严,违规发放信用贷款;典当行员工业务操作程序错误或失败;典当行员工或顾客的不法行为(如贪污、诈骗等),所有 这些因素都可能对典当行收益造成损失。
(五)法律风险
典当行的日常经营活动或者各种业务交易应当遵守与典当相关的法律法规。在此过程中,因为无法满足或违反法律要求,导致典当行不能履行合同、发生争议、诉讼或其它法律纠纷,或者因违反监管部门规定而遭受监管机构的处罚甚至被吊销许可证,可能给典当行带来经济损失、正常运营遭受影响、竞争能力受到削弱、生 存能力面临危机等等风险。
(六)政策性风险
政策性风险指政治微调与整合,引起的政策变动给典当行带来收益损失的可能性。在国体政体不变(具有连续性)的情况下,因社会的经济的原因而出现的政策 性变动,如劳动工资制度、就业与失业的社会保障、财政税收政策、货币管理制度等等的变动引起典当行收益的减少一般称之为政策性风险。